Hírek- Gazdasági adatok és Technikai elemzés

Hírek

 Hogy alakul az adósságplafon dráma az Egyesült Államokban?

Csütörtök este egy szavazáson a Szenátus elfogadott egy intézkedést, amely felfüggeszti az ország adósságplafonját 2025. január 1-ig. Az elnök, Joe Biden várhatóan gyorsan aláírja a törvényt, hogy elkerülje az Egyesült Államok eddigi történetében első alkalommal bekövetkező államadósság alapú fizetésképtelenséget.

Miután január közepén átlépték az adósságplafont, a Pénzügyminisztérium nem tudott több pénzt kölcsönözni. Hogy időben fizetni tudjon számláit, a Minisztérium rendkívüli intézkedések sorát hajtotta végre, hogy időt nyerjen, remélve, hogy a Kongresszus cselekszik az adósságplafon felfüggesztése vagy emelése érdekében.

Ezek az intézkedések magukban foglalták meglévő befektetések eladását, valamint a Közszolgálati Nyugdíj- és Rokkantsági Alap és a Postai Szolgálat Nyugdíjbiztosítási Alap újbóli befektetéseinek felfüggesztését. Ez segítette a Minisztériumot abban, hogy milliárdokat szabadítson fel annak érdekében, hogy elodázza a potenciális fizetésképtelenséget.

Most a Pénzügyminisztérium igyekszik visszatérni a megszokott üzletmenethez. Ehhez pénzre lesz szüksége. Gyorsan.

Mi történik az adósságplafon emelése után?

 A törvény értelmében a Pénzügyminisztériumnak kötelessége megtéríteni azokat a pénzeket, amelyeket a rendkívüli intézkedések érintettek. Emellett köteles kamatot fizetni a finanszírozási hiányra.

Az egyik módszer, amellyel a pénzkészletét szeretné növelni, az, hogy pénteken 15 milliárd dollár értékű egy napos pénzkezelési kötvényt árvereznek.

Ezek a kötvények viszonylag rövid időtartamra szólnak, néhány naptól egy évig terjedően, a Pénzügyminisztérium szerint. Segítenek a pénzügyminisztériumnak rövid távú finanszírozási szükségleteinek kezelésében.

Ellentétben a heti és havi rendszerességgel megrendezett állampapír aukciókkal, a pénzkezelési kötvény aukciók szabálytalanok, bár nem szokatlanok. Például tavaly a Pénzügyminisztérium több mint 30 pénzkezelési kötvény aukciót tartott.

A Pénzügyminisztérium megelőző intézkedéseket tett annak érdekében, hogy ne legyen kötelezve időben kamatfizetéseket teljesíteni a kötvénytulajdonosoknak abban az esetben, ha az adósságplafon felfüggesztését nem írták alá időben a fizetésképtelenség elkerülése érdekében. Most, hogy a Szenátus elfogadta a törvényt, és Biden azt mondta, hogy aláírná, a Pénzügyminisztérium kész további kölcsönzési kezdeményezéseket bejelenteni.

Mi várható?

Az Egyesült Államoknak hamarosan nagy összegű számlákat kell fizetnie: a Pénzügyminisztérium a hónap 15. és utolsó napján szokott kamatot fizetni, és a Központi Költségvetési Hivatal szerint jelentős kockázat állt fenn, hogy a Pénzügyminisztérium erőforrásai teljesen elfogynak június 15-ig, ha nem történik adósságplafon felfüggesztés.

Bár várhatóan beérkezik némi pénz a június 15-én esedékes adófizetésekből, aznap is kamatfizetésekre lesz kötelezve a Pénzügyminisztérium. A hónap közepi kamatfizetések általában körülbelül 3 milliárd dollár körül mozognak - mondta a Központi Költségvetési Hivatal. A hónap végére eső kamatfizetések az elmúlt hat hónapban 10 milliárd és 16 milliárd dollár között voltak.

Azonban a Pénzügyminisztérium azonnali készpénzigénye zavarokat okozhat a részvénypiacon amely eddig a legtöbb esetben figyelmen kívül hagyta a fizetésképtelenség kockázatait, ellentétben az arannyal.

Ez azért van, mert a Pénzügyminisztériumnak valószínűleg magas kamatlábakat kell fizetnie az adósságára, hogy pénzt gyűjtsön. Ennek eredményeként a befektetők lehet, hogy inkább több állampapírt vásárolnak részvények vagy befektetési arany helyett, ami potenciálisan likviditást vonhat ki a piacról.

Technikai Elemzés

Egy "akciómentes" hetet zárt az arany 0,06%-os emelkedéssel, viszont ha benézünk a fátylak mögé, akkor sok új információhoz jutatunk hozzá. Pont az ilyen "unalmas" hetek alatt dől el, hogy valószínűsíthetőleg milyen irányt fog folytatni az árfolyam. 
  A hét folyamán egy új mélypontot állított be az arany, 1932 dolláron talált vevőkre az árfolyam, 3 dollárral a grafikonon látható 1935 dolláros támaszpont alatt. A rövid távú időkeretben látható, hogy már harmadjára utasította el az arany árfolyam az ellenállási szintet 1983 dollárnál. Ezt a jelenséget "tripla csúcsnak" hívjuk, ami az árfolyam helyzetét tekintve nagy gyengeségre vall, mivel több időkeretben látható támogatási szintről nem volt képes egy minimális emelkedésre sem. Egy ilyen eset után, általában azonnali eséssel lehetne számolni, viszont az ár jelenlegi támaszpont közeli pozíciójára tekintettel egyenlőre nem lehet biztosat mondani.

Vajon, hogyan tovább?

A rövid távú időkeret (4 órás gyertya intervalummokkal) és az ellenállási/támogatási ártartományok:

Rövid távú mozgás feltételei (4 órás gyertyákon):

A letörés esete

Ha az 1934 $-os szint alatt eltölt az árfolyam 4 órát, akkor validál egy valószínűsíthető mozgást 1900 $-os támogatási szintre. Ha a feltételek teljesülnének az eséshez akkor ezt 8 óra eltöltése invalidálja 1945 $ felett.

A kitörés esete

Ha 1983 $-os szint felett eltölt az árfolyam 4 órát, akkor validál egy valószínűsíthető mozgást 2000 és 2010 $-os árra. Ha a feltételek teljesülnének a kitöréshez akkor ezt 8 óra eltöltése invalidálja 1977 $ alatt.

Relatív hosszú távú időkeret (1 napos gyertya intervalummokkal)

 A pénteki utolsó gyertya, egy "bearish" betakarógyetyával zárta a napot ami újabb tesztet 1934-re, vagy akár letörést is indikáhat hétfő-kedd környékére, ha addig nem következne be, akkor elveszti a relevanciáját a szerdai napon.

A hosszú távú időkeret (1 hetes gyertya intervalummokkal) és az ellenállási ártartományok

Az egy hetes időkereten belül jelenleg két lényeges ellenállási pont van, a makró csúcs, 2075 dollár, és a kulcsfontosságú támaszpont, 1800 dollár. Ha az árfolyam 1934 dollár alá zárna egy pénteki napon, vagy 1900 dollár alá esne a hét közben, akkor a következő releváns támaszpont 1800 dolláron található. 

Összefoglalás

Ha esetleg az árfolyam 1934 dollár alá esne a jövőhét folyamán, az nem azt jelenti, hogy keresztet vethetünk az aranyra. Az 1934 dollár megtörése egy utólsó megerősítése annak, hogy a kitörési kísérlet megint meghiúsult. Ezt követően valószínűbb lesz, hogy 1800 dollár felé veszi az árfolyam az irányt, mivel onnan kezdődött az előző emelkedés. Kiderül majd, hogy talál-e keresletet és kiépít-e egy támaszpontot magától az arany valahol 1800 dollár felett. Erről majd hozom nektek a friss infókat minden héten, hogy ne maradjunk le semmiről.

Ha bármilyen kérdés felmerülne, szívesen válaszolok rá.
   Ezen az e-mail címen értek el:

 Jövőhéten találkozunk, addig is mindenkinek sok türelmet és sikert kívánok a kereskedéshez és befektetéshez.