Elemzés: Április 24-Április 28.

Hírek

Az Egyesült Államokban a közelgő Május 3-i kamatdöntési ülés kapcsán, a piac 83,9%-os eséllyel számol 25 bázispontos kamatemeléssel, míg 16,1%-os eséllyel 0 bázispont várható. A piac már régen beárazta a kamatemelést, és igazán a J. Powell kamatdöntését követő beszédét várja, ahol beszámol a gazdasági helyzetről és a FED várható lépéseiről a jövőben, ami iránymutató lesz a befektetőknek. A kamatemelést követő bészédben, vagy a “kérdezz felelekben” elhangozhat egy leheletnyi reménysugár a kamatemelés szüneteltetéséről, ami már az elmúlt héten emelte az amerikai részvénytőzsdét: az S&P 500 index 0,90%-kal, a Nasdaq 100 index pedig 2,13%-kal emelkedett. Az arany többéves ellenállási pont előtt állva (2075$) egyenlőre nem veszi ki a részét a reménnyel táplált mozgásból.

Itt látható a Május 3-i kamatdöntés kimenetelének valószínűsége

Technikai elemzés

Az arany árfolyam március eleje óta egy stabil emelkedő trendet mutat, de az elmúlt két hétben konszolidálni kezdett 1977 és 2010 dolláros ártartományban, és erős ellenállás szinteket épített ki mindkét oldalt. Egy választási ponthoz ér az árfolyam valószínűleg a jővőhét folyamán, és valamelyik árszintet tesztelve törni fog az ellenállás.

Ezen a *charton látható a rövid távú időkeret (4 órás gyetyák) és az ellenállási ártartományok

Rövid távú mozgás feltételei (4 órás gyertyákon):

A letörés esete

Ha az 1977$-es szint alatt eltölt az árfolyam 4 órát, akkor validál egy valószínűsíthető mozgást 1940$ és 1934$-os ellenállási szintre. Ha a feltételek teljesülnének az eséshez akkor ezt 8 óra eltöltése invalidálja 1983$ felett.

A kitörés esete

Ha 2010$-os szint felett eltölt az árfolyam 4 órát, akkor validál egy valószínűsíthető mozgást 2030$ és 2045$-os ellenállási szintre. Ha a feltételek teljesülnének a kitöréshez akkor ezt 8 óra eltöltése invalidálja 2007$ alatt.

Ezen a charton látható a relatív hosszú távú időkeret (1 napos gyertyák) és az ellenállási árak: 2040$ a csúcson és 1940$ az aljakon

A *BBWP indikátor egy extrém alacsony számot mutat (15,87), ami egy nagyobb, tartós mozgást indikál a piac által választott irányba. A *Stochastic momentum indikátoron láthatjuk, hogy lassan elveszti az árfolyam az esési momentumot , és megtalálja az alját a kis korrekciónak, ezt az indikátoron látható két vonal felfelé való keresztezéséből tudhatjuk majd meg. Kérdéses, hogy ezt a jelenlegi 1977$ feletti áron teszi majd, vagy egy szinttel lejjebb az 1940$-os ellenállási szinten. Erre hamar választ fog adni a piac, ha az egyik rövid távú mozgás feltétele teljesül.

Ezen a charton látható a hosszú távú időkeret (1 hetes gyetyák) és az ellenállási ártartományok

Ha az ármozgás teljesíti a rövid távú kitörés feltételeit (a 4 órás időkeretben), akkor nagy valószínűséggel át fog folyni a magasabb időtartamú trendbe is (az 1 napos időkeretbe), ami technikai kitörést eredményezhet a makró szinten is (az 1 hetes időkeretben).

 Konklúzió

Megfigyelhető mindkettő elemzésen, hogy kiéleződött a helyzet mind Fundamentális és Technikai elemzés szempontjából. Ezek ketten általában kéz a kézben járnak egymással, viszont, ha divergenciát tapasztalnánk a kettő között, akkor a Technikai elemzés megbízhatóbbnak bizonyul, mert az árfolyam sosem hazudik.

Mindent összevetve, az aranynak nem kell nagyot mozdulni, hogy az egyik rövid távú mozgás feltételét beteljesítse, amit valószínűleg a kamatdöntési ülés fog kiváltani. Azonban ne felejtsük el, hogy ha felfelé mozdulna, akkor ismét a makró időkeret képe lépne életbe, ami több éves ellenállási szinten van (2075 $), így nincs sok tere az áremelkedésnek anélkül, hogy egy makroellenállási szintet törne meg. Kérdéses, hogy lesz-e olyan erős a mozgás, hogy történelmet írjon. A másik esetben viszont, ha letörne, akkor sokkal több tér állna rendelkezésre, hogy csökkenjen, és továbbra is “bullish” legyen a makró képen.

A chartok egy történetet mesélnek el nekünk minden egyes időkeretben, és kis képkockákat adnak nekünk egy óriás kirakós játékból, ahogy egyre több darabkát kapunk meg, annál tisztább képet alkothatunk a történet végéről. 

Mindenkinek sok tütelmet és sikert kívánok a kereskedéshez és befektetéshez.

Tisztelettel, Kulimár Donát.