Elemzés: Május 1-Május 5.

Hírek

Az Egyesült Államokban Május 3-án 25 bázisponttal emelte az alapkamatot a Központi Bank, ezzel 5%-5,25%-on áll jelenleg. A piac már régen beárazta a kamatemelést, és igazán a Jerome Powell kamatdöntést követő beszédét, és a rá következő "kérdezz feleleket" várta. A bankrendszeri problémák kapcsán felmerülő kérdésekre nagyon határozottan, kissé támadó hangnemben kijelentette, hogy "minden rendben van és a bankok dolgoznak az ügyön". A kamatemelés szüneteltetése kapcsán nagyon ködösen beszélt eleinte, viszont elhangzott egy mondat amire a piac várt. "Az az érzésünk van, hogy sokkal közelebb vagyunk a végéhez, mint az elejéhez. Úgy érezzük, hogy közeledünk vagy talán már ott is vagyunk, de ez folyamatos értékelést igényel." Ennek a kis reménynek köszönhetően új 2023-as csúcsot álítottot be az arany 2067 dollárral, ami 2,17%-os emelkedést jelentett.
Május 5-én pénteken publikálták a foglalkoztatottsági adatot, ami 40%-al felülmúlta az elemzők elvárásait, az arany árfolyam ennek köszönhetően -1,63%-ot esett.

Május 10-én publikálják az Áprilisi inflációs adatokat, az elemzők szerint nem lesz eltérés a Márciusi 5%-os adattól. Ez újabb okot adhat a jövőre nézve a FED-nek a 25 bázispontos kamatemelésre Június 14-én, hogy elérjék a kitűzött 2%-os inflációs céljukat. 

Itt látható a Június 14-i kamatdöntés kimenetelének jelenlegi valószínűsítése. (ez az adat változhat)

Technikai Elemzés

A relatív hosszú távú 1 napos időkereten (1 napos gyetyákon) csütörtökön új csúcsot ért el az árfolyam 2067 dollárt, viszont ez nem okozott semmi jelentős változást a hosszú távot nézve. A rövid távú időkeretben (a 4 órás gyertyákon) egy csapdát láthattunk, 2045$-os ellenállási szint felett.
Az előző heti elemzésemben (Április 24. -Április 28.) említettem, hogy nincs sok tere az árnak tovább emelkedni ha új csúcsot érne el 2045$ felett, anélkül, hogy egy makróellenállási szintet törne meg 2075$-t. Kérdéses volt, viszont a héten beigazolódott, hogy nem volt elég erő az emelkedésben ahhoz, hogy a makró szintű kitöréshez vezessen.

A rövid távú időkeret (4 órás gyetyák) és az ellenállási ártartományok

Rövid távú mozgás feltételei (4 órás gyertyákon):

A letörés esete

Ha az 2010$-os szint alatt eltölt az árfolyam 4 órát vagy 1999$ alá csökken akár 1 dolláral is, akkor validál egy valószínűsíthető mozgást vissza 1977$-os ellenállási szintre. Ha a feltételek teljesülnének az eséshez akkor ezt 8 óra eltöltése invalidálja 2010$ felett.

A kitörés esete

Ha 2067$-os szint felett eltölt az árfolyam 4 órát vagy 2075$ fölé emelkedik 1 dollárral is, akkor validál egy valószínűsíthető mozgást 2090$ és 2100$-os árra. Ha a feltételek teljesülnének a kitöréshez akkor ezt 8 óra eltöltése invalidálja 2045$ alatt.

Relatív hosszú távú időkeret (1 napos gyertyák)

Egy “betakaró” gyetyával zárt a piac a pénteki napon, (sárga nyíllal mutatott gyertya). Mit is jelenthet ez?
A betakaró gyertya (angolul "engulfing candle") neve a gyertya alakjából adódik, amely úgy tűnik, mintha elnyelné az előző vagy több gyertya testét és ármozgását. A betakaró gyertya jelentősége az, hogy jelezheti a piaci trendfordulót, különösen akkor, ha egy felfelé vagy lefelé mozgó trendet követően jelenik meg.
A jelenlegi emelkedő trendben már láttunk egy ilyen gyertyát Április 14-én, ami kudarcot vallott. Ezek a jelenségek kis jelek, amik általában egyesével jelentéktelenek, viszont ha több okot is találunk a trendfordulásra, akkor érdemes lehet számításba venni őket.

A hosszú távú időkeret (1 hetes gyetyák) és az ellenállási ártartományok

Nem történt semmi szignifikáns változás az előző heti elemzés óta a hosszú távú időkereten belül, minden megjelölt szint töretlen maradt. Az alacsonyabb időkeretben való mozgások tudják elindítani a dominót, hogy egy makró kitörésről beszélhessünk jövőhéten. Ha az ármozgás teljesíti a rövid távú kitörés feltételeit (a 4 órás időkeretben), akkor nagy valószínűséggel át fog folyni a magasabb időtartamú trendbe is.

Konklúzió

Megfigyelhető mindkettő elemzésen, hogy egyenlőre sok a kérdőjel a jövővel kapcsolatban, mind Fundamentális és Technikai elemzés szempontjából. Ezek ketten általában kéz a kézben járnak egymással, viszont, ha divergenciát tapasztalnánk a kettő között, akkor a Technikai elemzés megbízhatóbbnak bizonyul, mert az árfolyamba be van épülve minden hír és adat.

 Mindent összevetve, egyenlőre kevés az információ mind technikai és fundamentális téren, hogy biztosat lehessen mondani. Ez általában oldalazó mozgást vált ki, viszont minnél több időt tölt el az arany 2000$ felett annál valószínűbb lesz a makró kitörés esélye technikai szempontból.

Találkozunk jövőhéten, hogy együtt összerakjuk a képet, és megértsük a piac üzenetét.

 Mindenkinek sok türelmet és sikert kívánok a kereskedéshez és befektetéshez.

Tisztelettel, Kulimár Donát.